技術面通常可分為2派: 1. 指標派(依靠公式計算為主), 2. K線派(以個人主觀判斷為主)
沒有"神奇指標", 所有的技術指標都是落後指標, 皆不具有預測性, 唯有價格本身是自己的領先指標.
因為所有技術指標的編製方法都是用過去已發生的價格來編製的, 所以都是落後指標, 然而正因為其落後性, 在"不摸頭、不摸底"及"去頭去尾, 只吃魚身體"的原則下, 具落後性的技術指標反而成為良好的被動指示器.
市場真的在動的時候, 所有的技術指標都會發出訊號, 但那不是技術指標的功勞, 不是技術指標能夠預測什麼, 而是因為價格本身真的在動了. 所以, 重要的不是技術指標, 而是價格本身, 價格是其本身的領先指標.
唯一具有預測性的指標是: 政治、政策、GDP等外部因素.
"多多, 空空"-> 市場走多的時候做多, 市場轉空的時候做空.
當落後的技術指標發出訊號, 告訴你往哪裡去時, 跟著做就對了..
市場像天氣一樣, 說變就變, 向來只有人們來適應天氣/市場的改變, 天氣/市場是不會等候人們的.
程序化交易主要是依靠期望值與大數法則來累積獲利, 所以是以賺【穩定的小錢】為主要目標.
程序化交易是假定歷史將重複發生, 故可藉由固定的策略來回操作獲利..
而策略是否具有操作的價值可經由不斷地回測歷史價格走勢來確認
但需要注意的是參數是否過度優化: 因為歷史在未來不一定完全重複發生, 在過去最佳化的策略, 在未來可能不適用
行情走勢大致上可分為2種: 1. 趨勢盤, 2.盤整盤
困難在於如何讓程序化交易自動分辨出目前為趨勢或盤整.
程序化交易的解方: 多商品*多策略 交易.. 藉由分散風險而非參數最佳化的方式來達成 賺【穩定的小錢】
程序化交易的投入: 良好的機器設備(包括PC效能、網路連線穩定), 商品價格的取得(包括日內逐筆成交價格)、策略的開發與維護
期貨市場可粗分為4大板塊: 股指, 債券, 外匯, 商品.
其中交易量超過50萬口的有: 小SP, 小日經, 歐洲50, 美債10年, 德債10年
超過20萬口的有: 歐元, 美債30年
超過10萬口的有: 小道瓊, 小那, DAX, FTSE, , CAC, A50, 英鎊, 日圓, 英債10年, 黃金
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