Jerry's way

曾經在一本介紹PIMCO投資長Bill Gross的書(The Bond King)上, 
看到過介紹他早年在Las Vegas賭城, 靠21點賭牌悟出了未來投資事業的心法, 
所以, 我好奇他的投資心法, 也好奇他那神奇的賭牌術,
據說是藉由數算已經發出的牌面點數來推估牌盒中殘存的點數,
進而決定是否要把握機會下大注.

後來,我在電視上看到了電影"決勝21點"的預告片,
預告片中提到Bill Gross的這種數牌術, 並強調是真人真實改編,
因此,立刻吸引了我的目光, 我在上片的第一時間就跑到電影院一探究竟.
果然, 電影說明得更詳細了, 主角們是利用平均值的概念,把一副撲克牌分成三種,
一是大牌/人頭牌, 點數記為-1; 一是小2/小3等小牌, 點數記為+1; 其他中間的牌, 記為0
藉由記憶賭場莊家在賭桌上曾經發出來的牌的點數, 來推估牌盒中所剩餘的牌面大小,
如果剩餘的牌面是大牌/人頭牌, 在有利於自己的情況, 則下大注加碼;
如果剩餘的牌面大部份是小牌, 則退場離開, 找尋下一個值得出手的時機.

其實, 我在欣賞電影的過程中, 一直在思考到底什麼是讓Bill Gross明白投資的道理,
直到這句台詞: We are counting. We are not gambling. 我才大致明白.
投機的道理就是, 不打沒有把握的仗, 一旦有把握, 就下大注, 追求最大的利潤.
所以, 我們必須不斷地數牌, 不停地觀察牌桌上的變化,
應用到金融交易當中, 就是不斷記錄金融市場的變化,
一直記錄到將來的變化有了明晰的輪廓, 一個我們有把握且值得下大注的輪廓,
就是下大注, 並且等待收割的時刻.
這是為什麼電影的主角們不停地在算牌,
不斷地以最小賭注留在賭桌上, 以觀察記錄牌面的變化.
We are counting. 只有採用紀律的方式才能帶來穩定而大筆的財富.
We are not gambling. 靠運氣或沈迷於賭博, 都沒辦法讓人致富.
後來, 在閱讀Jesse Livermore的傳記時, 我又看到了類似的方式,
透過觀察與記錄, 在確定的時刻, Livermore才出手下大注與收割屬於他的財富,
他說他也是每次只下一點點錢來試單, 非得等到市場行情出現時才會下大注,
而且, 只要他每次採行紀律的方法, 都會贏錢;
但是, 只要他每次犯規, 沒有採行紀律的方法時, 都會輸錢.

這是我的一點心得, 想寫下來與妳/你參考.

下面是電影的網址, 和在電影中主角曾努力鑽研數牌術的書.
http://www.sonypictures.com.tw/movie/21/
http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=F010012017

2008/5/16